Ekonomi Köşesi Analiz Masası

AYEN - AYEN Hisse Senedi Analizi

AYEN hissesine ait güncel piyasa verileri, teknik göstergeler, F/K ve bilanço rasyoları.

Veri Kaynağı: Borsa İstanbul / KAP Veriler 15 dk gecikmelidir

25,90 ₺

Güncel Fiyatı

düşüş %-0,92

Günlük Değişim

40,27

F/K Oranı

0,36

PD/DD Oranı

216 Mn ₺

Net Kâr

7,2 Mr ₺

Piyasa Değeri

Finansal Sağlık Skoru

Değerleme, kârlılık, kaldıraç, trend ve temettü metriklerinin 0-100 ağırlıklı analizi

D 41/100
Değerleme 64%
Kârlılık 5%
Momentum 25%
Temettü 74%
Likidite & Borç 44%

Değerleme

Graham adil değeri, kazanç verimi ve farklı F/K seviyelerine göre fiyat

Graham Adil Değeri
32,27 ₺
Fiyat adil değerin %19,7 altında
Kazanç Verimi (E/P)
%2,48
Hisse kârının fiyata oranı (1 / F/K)
F/K senaryolarına göre fiyat (hisse başı kâr × hedef F/K)
F/K 8
5,15 ₺
%-80,1
F/K 10
6,43 ₺
%-75,2
F/K 12
7,72 ₺
%-70,2
F/K Kanalı: F/K son 3 yıllık medyanına yakın seviyede (%56.3) (40.86x) — Tarihsel olarak dengeli değerleme.
PD/DD Kanalı: PD/DD son 3 yıllık medyanına yakın seviyede (%63.6) (0.37x) — Tarihsel olarak dengeli değerleme.

AYEN Hisse Grafiği

AYEN teknik göstergeler

Wilder RSI (14), MACD (12,26,9), Hareketli Ortalamalar (SMA 20/50/200), Altın Kesişim ve Bollinger Bantları

Boğa dizilimi (50 > 200) Son Kesişim: Altın Kesişim (2026-02-11)
Göreceli Güç İndeksi

RSI (14 Günlük)

30,3
Zayıf
0 (Aşırı Satım) 30 Destek 70 Direnç 100 (Aşırı Alım)
Dengeli Bölge: RSI 30-70 bandı içinde dengeli momentum korunuyor.
Hareketli Ortalama Yakınsama

MACD Histogram (12, 26, 9)

-0,290
Negatif Momentum (Ayı)
Ayı Momentumu (-) Sıfır Çizgisi (Denge) Boğa Momentumu (+)
▼ Satış Baskısı: Histogram sıfırın altında kalarak kısa vadeli satış baskısının sürdüğüne işaret ediyor.
Volatilite Bantları (20, 2)

Bollinger Bantları

%29,6
Bant Genişliği
%B Bağıl Konum
0,11
Bant İçi
Sıkışma Durumu
Normal Genişlik
Oynaklık olağan seviyede
Fiyat Bollinger bantlarının olağan aralığında hareket ediyor.

Hareketli Ortalamalar ve Destek / Direnç Kılavuzu

Referans Fiyat: 26,28 ₺
Ortalama Vade & Anlam Seviye Fiyata Uzaklık Sinyal / Durum
EMA 21 Kısa Vade Trend Desteği 29,27 ₺ -10,22% ▼ Altında (Ayı)
SMA 20 Bollinger Orta Bandı 29,69 ₺ -11,49% ▼ Altında (Ayı)
SMA 50 Orta Vade Trend Eşiği 32,11 ₺ -18,16% ▼ Altında (Ayı)
SMA 200 Ana Trend & Boğa/Ayı Çizgisi 30,96 ₺ -15,12% ▼ Altında (Ayı)
Mayer Çarpanı (Fiyat / SMA 200)
0,85x
52 Hafta Zirve / Dip Mesafesi
Zirveye: %-42,6 · Dibe: %+11,6
Aralıktaki konum: %12
Hurst Üsteli (H)
H = 0,57
Trend Takipçi
Göstergeler günlük fiyat serisinden Wilder (RSI) ve üssel ortalama (MACD) yöntemleriyle hesaplanır.
Yatırım tavsiyesi değildir.

AYEN Finansal Göstergeler & Şirket Bilgileri

Hisse Kodu AYEN
Son Kapanış / İşlem Fiyatı 25,90 ₺
Önceki Kapanış Fiyatı 26,14 ₺
F/K (Fiyat / Kazanç Oranı) 40,27
PD/DD (Piyasa Değeri / Defter Değeri) 0,36
Halka Açıklık Oranı 16,93
Net Kar (Milyon TL) 216M
Bilanço Dönemi 26-06
Ödenmiş Sermaye (Milyon TL) 278M
Net Kar / Sermaye 0,78

AYEN Finansal Özet

Veri tarihi 30.09.2026 04:33 · kaynak: KAP
Çeyreklik satışlar (2026/6)
1,01 Mr
düşüş %-50,1 önceki çeyreğe göre
Çeyreklik FAVÖK (2026/6)
241 Mn
düşüş %-76,8 önceki çeyreğe göre
Çeyreklik net kâr (2026/6)
114 Mn
yükseliş %+12,4 önceki çeyreğe göre
Çeyreklik satışlar
AYEN Çeyreklik satışlar 2025/6: 2,16 Mr, 2025/9: 2,43 Mr, 2025/12: 2,2 Mr, 2026/3: 2,01 Mr, 2026/6: 1,01 Mr 1 Mr 2 Mr 3 Mr 2025/6: 2,16 Mr 2,16 Mr 2025/6 2025/9: 2,43 Mr 2,43 Mr 2025/9 2025/12: 2,2 Mr 2,2 Mr 2025/12 2026/3: 2,01 Mr 2,01 Mr 2026/3 2026/6: 1,01 Mr 1,01 Mr 2026/6
Çeyreklik FAVÖK
AYEN Çeyreklik FAVÖK 2025/6: 585 Mn, 2025/9: 387 Mn, 2025/12: 548 Mn, 2026/3: 1,04 Mr, 2026/6: 241 Mn 500 Mn 1 Mr 1,5 Mr 2025/6: 585 Mn 585 Mn 2025/6 2025/9: 387 Mn 387 Mn 2025/9 2025/12: 548 Mn 548 Mn 2025/12 2026/3: 1,04 Mr 1,04 Mr 2026/3 2026/6: 241 Mn 241 Mn 2026/6
Çeyreklik net kâr
AYEN Çeyreklik net kâr 2025/6: 205 Mn, 2025/9: eksi 239 Mn, 2025/12: 202 Mn, 2026/3: 101 Mn, 2026/6: 114 Mn -400 Mn -200 Mn 200 Mn 400 Mn 2025/6: 205 Mn 205 Mn 2025/6 2025/9: −239 Mn −239 Mn 2025/9 2025/12: 202 Mn 202 Mn 2025/12 2026/3: 101 Mn 101 Mn 2026/3 2026/6: 114 Mn 114 Mn 2026/6
Marjlar ve oranlar (son dönem)
Brüt kâr marjı 2026/6
%8,8 (önceki %42,8)
FAVÖK marjı 2026/6
%23,9 (önceki %51,5)
Net kâr marjı 2026/6
%11,3 (önceki %5,0)
Cari oran 2026/6
0,74 (önceki 0,78)
Kaldıraç oranı 2026/6
28,94 (önceki 30,21)
Özkaynak kârlılığı 2026/6
%0,9 (önceki %1,3)
Çarpanlar
F/K
40.272767874332786
FD/FAVÖK
6.315059302191853
PD/DD
0.3602930779864181
PEG
-0.563680099494893
Net Borç/FAVÖK
3.0667119325265215
Kaynak dağılımı
Özkaynaklar
%71,0
Kısa Vade Yük.
%9,0
Uzun Vade Yük.
%20,0

Bilanço, gelir tablosu ve nakit akımı

Ortaklık Yapısı & Yoğunlaşma (HHI)

Ortaklık dağılımı, kontrol eşikleri ve kurumsal sahiplik konsantrasyonu

Şirket Yaşı 36 Yıl
Kuruluş: 1990-08-15

Ayen Enerji A.Ş.

Şirket Ünvanı Ayen Enerji A.Ş.
Faaliyet Alanı Şirket elektrik enerjisi üretimi yapacak tesis kurmak ve işletmek, kiralamak üretilen elektrik enerjisini ve/veya kapasitesini müşterilere satmak amacıyla kurulmuştur.
Kuruluş Tarihi 1990-08-15
Merkez Adresi Hülya Sok No:37 Gaziosmanpaşa Çankaya/ANKARA
Merkez Tel 0 312 445 04 64
Merkez Faks 0 312 445 05 03
Web Adresi www.ayen.com.tr ↗
Yönetim Kurulu MEHMET AYDINER TURGUT AYDINER AYŞE TUVANA AYDINER KIRAÇ ÖMER ALİ AYDINER FATMA NİRVANA AYDINER METİN BOSTANCIOĞLU KADİR NEJAT ÜNLÜ MEHMET SUDİ KOCAİMAMOĞLU
Üst Yönetim TURGUT AYDINER (GENEL MÜDÜR)

Ortaklık Yapısı

2 Ortak
Ortak Adı Sermaye Tutarı Ortaklık Oranı
AYDINER İNŞAAT ANONİM ŞTİ. 230.412.946 TL 83.03 %
DİĞER 47.087.054 TL 16.97 %

Bağlı Ortaklıklar & İştirakler

9 İştirak
İştirak / Şirket Adı Sermaye Katılım Oranı
Ayen Elektrik Ticaret A.Ş (Ayen Elektrik) 24.998.375 TL 100 %
Ayen Energija Trgovanjez Elektricno Energijo, d.o.o (Ayen Slovenya) 267.500 EUR 100 %
Ayen Energy Trading d.o.o Beograd (Ayen Sırbistan) 13.052.540 RSD 100 %
Ayen Energy Trading SHA (Ayen Trading) 100.000.000 ALL 100 %
Ayen Ostim Enerji Üretim A.Ş (Ayen Ostim) 44.000.000 TL 100 %
Ayen Renewable Energy SHA 5.000.000 ALL 100 %
Ayen-Alb Sha Albania 3.220.000 ALL 92 %
Ayen-AS Energji SHA (Ayen-AS) 0 ALL 90 %
Kayseri Elektrik Üretim Sanayi Ticaret A.Ş (Kayseri Elektrik) 76.901.409 TL 99 %

Toplam getiri

02.01.2020 – 29.09.2026 · 6,7 yıl
Toplam getiri %+865,5
Yıllık bileşik %+40,0

Geçmiş fiyatlar temettü ödemeleri ve bedelsiz sermaye artırımlarına göre düzeltildiğinden getiri, temettülerin yeniden yatırıldığını varsayar.

Su Altı (Underwater) Düşüş & Risk Eğrisi

Hissenin zirve (ATH) seviyelerinden yaşadığı sermaye geri çekilmeleri, toparlanma süreleri ve kuyruk risk dayanıklılığı

Zirveden Bu Yana: 65 Gün
Tarihsel En Büyük Düşüş (MaxDD) -%57,8
2020-01-14 zirvesinden
Mevcut Zirveye Uzaklık -%42,6
Geri çekilme bölgesinde
Calmar Oranı (CAGR / |MaxDD|) -0,10
Yıllık getiri ÷ maksimum düşüş
Ulcer Stres Endeksi —
Düşüş derinliği ve süresi cezalandırması
0% (Zirve Seviyesi / Su Yüzeyi) En Derin Nokta: -%57,8
Mevcut Düşüş Derinliği: -%42,6 En Uzun Düşüş Süresi: 660 İşlem Günü
Grafik, fiyatın her gün önceki en yüksek seviyesine göre ne kadar aşağıda olduğunu gösterir.

Risk, Oynaklık & Kuyruk Analizi

Rogers-Satchell oynaklığı, tarihsel VaR (Value-at-Risk) ve maksimum sermaye kaybı analizi

Yüksek oynaklık
Yıllık Oynaklık (RS)
%52,1
Trend sapmasız oynaklık
Örtük Alım-Satım Makası: %0,94
Calmar Rasyosu: -0,10x

Temettü Güvenlik & Telafi Analizi

Temettü verimi, kesintisiz ödeme disiplini ve eks-temettü fiyat boşluğu kapanma süresi

Son Temettü Verimi
%6,89
Hisse başı nakit / Fiyat
Kesintisiz Temettü
5 Yıl
Aralıksız ödeme geçmişi
Dağıtma Oranı
%92,0
Yüksek dağıtım oranı
Temettü Amortismanı
14,5 Yıl
Maliyetin kâr payıyla dönüşü
Temettü CAGR (5 Yıl)
+59,8%
Bileşik yıllık DPS artışı

Likidite & İşlem Maliyeti Profili

Amihud piyasa derinliği etkisi, Corwin-Schultz örtük alım-satım makası ve Hacim Profili (POC)

20G Hacim: 0,00x (Normal)
1 Mn ₺ Piyasa Etkisi —
Amihud İllikidite
Örtük Alım-Satım Makası %0,94 (geniş)
Corwin-Schultz Spread
Günlük Devir Hızı —
Hacim / Dolaşımdaki PD
Yoğun Hacim Seviyesi (POC) 35,51 ₺
Değer alanının altında
%70 Hacim Değer Alanı (Value Area) Mevcut: 26,28 ₺
VAL (Dip): 29,12 ₺ POC: 35,51 ₺ VAH (Tepe): 41,35 ₺

Zarar Telafi & Hedef Fiyat Simülasyonu

Zirveye dönüş için gereken getiri ve F/K senaryolarına göre fiyat seviyeleri

Zirve Telafisi İçin: +%74,3 Prim Gerekir
Zarar Telafi Aritmetiği Formül: 1/(1 - Düşüş) - 1
Düşüş Oranı Gereken Yükseliş Durum
-%5 +5,3% Teorik
-%10 +11,1% Teorik
-%20 +25,0% Teorik
-%30 +42,9% Teorik
-%40 +66,7% ◀ Hissede Mevcut Seviye
Ters F/K Hedef Fiyatları P = EPS × Hedef F/K
F/K = 8 Seviyesinde Hedef:
5,15 ₺
F/K = 10 Seviyesinde Hedef:
6,43 ₺
F/K = 12 Seviyesinde Hedef:
7,72 ₺

Davranışsal Sayaçlar & Fiyat Limitleri

BIST ±%10 limit seansları, fiyat boşlukları (gap), haftanın günü etkisi ve ATH/ATL analizi

1 seans üst üste yükseliş
1Y Tavan Seansı (+%10) 0 Seans
Seri Rekoru: 0 tavan
1Y Taban Seansı (-%10) 0 Seans
Son: Yok
Gap Kapanma Oranı %84
Medyan: 12 gün
Tarihi Zirve (ATH) 45,80 ₺
Zirveye: %42,6 (103 gün)
Dipten Toparlanma +%1.726
Tarihi Dip: 1,44 ₺
Haftanın Günü Getiri Profili (Tarihsel Medyan)
Paz
+0,14%
%51+
Sal
+0,28%
%54+
Çar
-0,22%
%47+
Per
-0,53%
%41+
Cum
+0,13%
%51+
Kural Tabanlı Son Formasyonlar
Dış Bar (oynaklık artışı) 2026-09-07 (29,92 ₺)
Yutan Ayı 2026-09-07 (29,92 ₺)

Yıl × Ay Getiri Isı Haritası (Mevsimsellik)

Hissenin tarihsel aylık getiri performansı ve takvim bazlı mevsimsel döngüleri

Yıl Oca Şub Mar Nis May Haz Tem Ağu Eyl Eki Kas Ara Toplam
2026 +15,0% -1,4% +15,9% +11,4% -2,6% +6,4% -13,9% +1,9% -17,3% - - - +9,9%
2025 -7,2% -8,6% -5,9% +3,1% -5,1% -2,0% +14,7% +10,8% -0,9% -3,2% -10,1% -1,4% -17,1%
2024 +16,6% +4,8% -7,0% +15,3% +1,4% +6,8% +1,5% -8,4% +7,5% -8,2% +16,4% -0,3% +51,1%
2023 -21,0% -11,7% -3,8% -7,3% -9,8% +54,5% +10,0% +7,4% -7,4% -18,1% -9,0% -15,2% -40,0%
2022 +9,9% -2,6% +72,0% +30,4% -21,5% -2,0% +25,7% +77,9% -19,3% +9,5% +67,3% -10,9% +444,6%
2021 +2,6% +56,0% -10,5% +14,5% -35,3% -23,0% +1,6% +14,7% -7,8% +19,8% +13,2% +15,8% +37,9%
2020 - -35,8% -11,3% +39,3% -0,3% +51,7% +9,2% -2,7% +19,8% -15,1% +3,0% -2,5% -
Tarihi Zirve: 45.8 ₺ (103 gün önce)
Son 1 Yıldaki Limitler: 0 Tavan / 0 Taban

Düzenli Yatırım & Maliyet Ortalaması (DCA)

Aylık 2.500 ₺ düzenli birikimle hisse alımı yapılsaydı kâr, lot birikimi ve XIRR bileşik getirisi

Toplam Yatırılan 30.000 ₺
12 Ay Boyunca
Portföyün Bugünkü Değeri 26.997,43 ₺
Son Kapanış Fiyatıyla
Net Getiri Tutarı -3.002,57 ₺
-10,0%
Bileşik Yıllık Getiri (XIRR) %-18,1
Nakit Akışı İç Verim Oranı
Biriken Toplam Pay: 1.027,30 Lot
Ağırlıklı Ortalama Maliyet: 29,20 ₺
Tek Seferlik Alıma Göre: -1.324,59 ₺

AYEN KAP Bildirimleri

Tüm bildirimler
  1. DUY
    BIST Pay Endeksleri
    BIST Katılım Tüm, BIST Katılım 100, BIST Katılım 50, BIST Katılım 30, BIST Katılım Sürdürülebilirlik ve BIST Katılım Temettü Dönemsel Endeks Değişiklikleri

Kaynak: Kamuyu Aydınlatma Platformu. Resmi metin için bildirim sayfasındaki KAP bağlantısı esastır.

AYEN hissesini tutan fonlar

1 fon · Ağustos 2026 raporları
FonFondaki ağırlıkDeğişimFonun 1 yılı
GNSHisse
Garanti Portföy Enerji Şirketleri Hisse Senedi (TL) Fonu (Hisse Senedi Yoğun Fon)
 %0,93 düşüş %-1,63 yükseliş %+13,6

Ağırlık, fonun toplam değeri içindeki paydır; değişim önceki aya göre puan farkıdır. Yalnızca fonların açıkladığı en büyük pozisyonlar dikkate alınır.

AYEN İle İlgili Son Haberler & KAP Açıklamaları

Ekonomi Köşesi Finans Masası

Kapsamlı Finansal Değerleme Metodolojisi

Piyasa çarpanları Borsa İstanbul ve KAP resmi açıklamaları üzerinden periyodik konsolide edilmektedir. F/K, PD/DD, FD/FAVÖK oranları şirketin sermaye yapısı ve net kâr dinamikleriyle entegre sunulur.

Yasal Uyarı: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Veriler gecikmeli veya piyasa koşullarına göre değişkenlik gösterebilir.

Veri kaynağı: Borsa İstanbul / KAP · Veriler 15 dakika gecikmeli · Son güncelleme: 30.09.2026 09:00
Veriler Borsa İstanbul kaynaklıdır ve en az 15 dakika gecikmelidir. Yatırım tavsiyesi değildir.