Ekonomi Köşesi Analiz Masası
MERIT - MERIT Hisse Senedi Analizi
MERIT hissesine ait güncel piyasa verileri, teknik göstergeler, F/K ve bilanço rasyoları.
Veri Kaynağı: Borsa İstanbul / KAP
Veriler 15 dk gecikmelidir
14,17 ₺
Güncel Fiyatı
yükseliş %1,00
Günlük Değişim
5,72
F/K Oranı
0,23
PD/DD Oranı
92 Mn ₺
Net Kâr
4,78 Mr ₺
Piyasa Değeri
Finansal Sağlık Skoru
Değerleme, kârlılık, kaldıraç, trend ve temettü metriklerinin 0-100 ağırlıklı analizi
C
60/100
Değerleme
100%
Kârlılık
27%
Momentum
24%
Temettü
83%
Likidite & Borç
64%
Değerleme
Graham adil değeri, kazanç verimi ve farklı F/K seviyelerine göre fiyat
Graham Adil Değeri
58,60 ₺
Fiyat adil değerin %75,8 altında
Kazanç Verimi (E/P)
%17,48
Hisse kârının fiyata oranı (1 / F/K)
F/K senaryolarına göre fiyat (hisse başı kâr × hedef F/K)
F/K 8
19,82 ₺
%+39,9
F/K 10
24,77 ₺
%+74,8
F/K 12
29,73 ₺
%+109,8
F/K Kanalı: F/K son 3 yıllık medyanına yakın seviyede (%42.4) (5.72x) — Tarihsel olarak dengeli değerleme.
PD/DD Kanalı: PD/DD son 3 yıllık medyanına yakın seviyede (%42.7) (0.23x) — Tarihsel olarak dengeli değerleme.
MERIT Hisse Grafiği
MERIT teknik göstergeler
Wilder RSI (14), MACD (12,26,9), Hareketli Ortalamalar (SMA 20/50/200), Altın Kesişim ve Bollinger Bantları
Ayı dizilimi (50 < 200)
Son Kesişim: Ölüm Kesişimi (2026-02-03)
Göreceli Güç İndeksi
RSI (14 Günlük)
27,8
Aşırı satım
0 (Aşırı Satım)
30 Destek
70 Direnç
100 (Aşırı Alım)
Aşırı Satım: Fiyat tarihsel olarak aşırı iskonto görmüş, teknik tepki yükselişi potansiyeli artmış bölgede.
Hareketli Ortalama Yakınsama
MACD Histogram (12, 26, 9)
-0,120
Negatif Momentum (Ayı)
Ayı Momentumu (-)
Sıfır Çizgisi (Denge)
Boğa Momentumu (+)
▼ Satış Baskısı: Histogram sıfırın altında kalarak kısa vadeli satış baskısının sürdüğüne işaret ediyor.
Volatilite Bantları (20, 2)
Bollinger Bantları
%18,0
Bant Genişliği
%B Bağıl Konum
0,10
Bant İçi
Sıkışma Durumu
Normal Genişlik
Oynaklık olağan seviyede
Fiyat Bollinger bantlarının olağan aralığında hareket ediyor.
Hareketli Ortalamalar ve Destek / Direnç Kılavuzu
Referans Fiyat: 14,17 ₺
| Ortalama | Vade & Anlam | Seviye | Fiyata Uzaklık | Sinyal / Durum |
|---|---|---|---|---|
| EMA 21 | Kısa Vade Trend Desteği | 15,14 ₺ | -6,40% | ▼ Altında (Ayı) |
| SMA 20 | Bollinger Orta Bandı | 15,27 ₺ | -7,20% | ▼ Altında (Ayı) |
| SMA 50 | Orta Vade Trend Eşiği | 16,09 ₺ | -11,95% | ▼ Altında (Ayı) |
| SMA 200 | Ana Trend & Boğa/Ayı Çizgisi | 16,82 ₺ | -15,75% | ▼ Altında (Ayı) |
Mayer Çarpanı (Fiyat / SMA 200)
0,84x
52 Hafta Zirve / Dip Mesafesi
Zirveye: %-42,0 · Dibe: %+1,0
Aralıktaki konum: %1
Hurst Üsteli (H)
H = 0,59
Trend Takipçi
Göstergeler günlük fiyat serisinden Wilder (RSI) ve üssel ortalama (MACD) yöntemleriyle hesaplanır.
Yatırım tavsiyesi değildir.
MERIT Finansal Göstergeler & Şirket Bilgileri
| Hisse Kodu | MERIT |
| Son Kapanış / İşlem Fiyatı | 14,17 ₺ |
| Önceki Kapanış Fiyatı | 14,03 ₺ |
| F/K (Fiyat / Kazanç Oranı) | 5,72 |
| PD/DD (Piyasa Değeri / Defter Değeri) | 0,23 |
| Halka Açıklık Oranı | 26,82 |
| Net Kar (Milyon TL) | 92M |
| Bilanço Dönemi | 26-06 |
| Ödenmiş Sermaye (Milyon TL) | 337M |
| Net Kar / Sermaye | 0,27 |
MERIT Finansal Özet
Veri tarihi 25.09.2026 06:07 · kaynak: KAPÇeyreklik satışlar (2026/6)
64,2 Mn
yükseliş %+28,4 önceki çeyreğe göre
Çeyreklik FAVÖK (2026/6)
15,38 Mn
yükseliş %+844,3 önceki çeyreğe göre
Çeyreklik net kâr (2026/6)
62,49 Mn
yükseliş %+109,0 önceki çeyreğe göre
Çeyreklik satışlar
Çeyreklik FAVÖK
Çeyreklik net kâr
Marjlar ve oranlar (son dönem)
- Brüt kâr marjı 2026/6
- %97,1 (önceki %98,6)
- FAVÖK marjı 2026/6
- %24,0 (önceki %-4,1)
- Net kâr marjı 2026/6
- %97,3 (önceki %59,8)
- Cari oran 2026/6
- 6,00 (önceki 7,94)
- Kaldıraç oranı 2026/6
- 0,22 (önceki 0,15)
- Özkaynak kârlılığı 2026/6
- %4,7 (önceki %5,0)
Çarpanlar
- F/K
- 5.681944804970158
- FD/FAVÖK
- 21.437590344515463
- PD/DD
- 0.23135246463233372
- PEG
- 0.05022039843443486
- Net Borç/FAVÖK
- -0.01838257809911704
Kaynak dağılımı
- Özkaynaklar
- %100,0
- Kısa Vade Yük.
- %0,0
- Uzun Vade Yük.
- %0,0
Ortaklık Yapısı & Yoğunlaşma (HHI)
Ortaklık dağılımı, kontrol eşikleri ve kurumsal sahiplik konsantrasyonu
Şirket Yaşı
37 Yıl
Kuruluş: 1988-10-07
Merit Turizm Yatırım ve İşletme A.Ş.
| Şirket Ünvanı | Merit Turizm Yatırım ve İşletme A.Ş. |
| Faaliyet Alanı | Otel, motel, hostel, kamping, mokamp, pansiyon, tatil köyü, dinlenme evleri, termal istasyonları, plaj, lokanta, kafeterya gibi konaklama, dinlenme, eğlenme, gezi, yiyecek, içecek yerleri ile gümrüklü ve gümrüksüz eşya satış yerleri kurulması, alımı, satımı, kiralanması, açılması ve işletilmesi. Yün, ipek, pamuk veya sentetik elyaftan üretilen halı, kilim, seccade, yolluk v.b.’nin;pamuklu, yünlü, ipekli, sun’i ve sentetik elyaf ve deri malzemeden üretilen giyim eşyasının pazarlaması, alımı, satımı, ithali, ihracı. Bakır, pirinç, lületaşı, mermer, kristal, ağaç, fildişi, sedef, cam, melamin ve kıymetli madenlerden üretilen hertürlü hediyelik eşya ve mücevheratın pazarlaması, alımı, satımı, ithali ve ihracı. Turistik amaçlı hertürlü kara, deniz, hava ulaşım araçları ile eğlence ve sportif amaçlı araçların iktisabı, kullanılması ve işletilmesi. Seyahat acenteliği ve bu kapsamda Türkiye içinde ve dışında yerli ve yabancı uyruklu turistlere gezi, ulaştırma, konaklama, spor, eğlence ve bilgi edinme olanaklarının sağlanması. Yurt içi ve yurt dışı yolcu ve yük taşımacılığı; |
| Kuruluş Tarihi | 1988-10-07 |
| Merkez Adresi | Etiler Mahallesi Bade Sokak No:9 34337 Etiler Beşiktaş/İstanbul |
| Merkez Tel | 0 212 358 04 44 |
| Merkez Faks | 0 212 358 04 45 |
| Web Adresi | www.meritturizm.com ↗ |
| Yönetim Kurulu | HANDE TİBUK HALUK ELVER MURAT BESİM TİBUK İSMAİL KIRTAY SERTUĞ APTULLAH GÜLCAN AYTEKİN YAYLA YÜKSEL USLU İSMAİL BURAK KÜNTAY MUSTAFA ERDOĞAN RAGIP NEBİL İLSEVEN DARYAL BATIBAY |
Ortaklık Yapısı
2 Ortak| Ortak Adı | Sermaye Tutarı | Ortaklık Oranı |
|---|---|---|
| NET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ | 239.004.867 TL | 71.01 % |
| DİĞER | 97.595.133 TL | 28.99 % |
Bağlı Ortaklıklar & İştirakler
3 İştirak| İştirak / Şirket Adı | Sermaye | Katılım Oranı |
|---|---|---|
| Merit Land Development Limited | 499.990 TL | 99.998 % |
| Elite Development and Management Limited | 642.682 TL | 3.37 % |
| Merit Kıbrıs Turizm Limited | 924.855.155 TL | 26.42 % |
Toplam getiri
02.01.2020 – 28.09.2026 · 6,7 yıl
Toplam getiri
%+7.280,2
Yıllık bileşik %+89,3
Geçmiş fiyatlar temettü ödemeleri ve bedelsiz sermaye artırımlarına göre düzeltildiğinden getiri, temettülerin yeniden yatırıldığını varsayar.
Su Altı (Underwater) Düşüş & Risk Eğrisi
Hissenin zirve (ATH) seviyelerinden yaşadığı sermaye geri çekilmeleri, toparlanma süreleri ve kuyruk risk dayanıklılığı
Zirveden Bu Yana: 553 Gün
Tarihsel En Büyük Düşüş (MaxDD)
-%73,8
2021-02-26 zirvesinden
Mevcut Zirveye Uzaklık
-%46,9
Geri çekilme bölgesinde
Calmar Oranı (CAGR / |MaxDD|)
0,64
Yıllık getiri ÷ maksimum düşüş
Ulcer Stres Endeksi
—
Düşüş derinliği ve süresi cezalandırması
0% (Zirve Seviyesi / Su Yüzeyi)
En Derin Nokta: -%73,8
Mevcut Düşüş Derinliği: -%46,9
En Uzun Düşüş Süresi: 583 İşlem Günü
Grafik, fiyatın her gün önceki en yüksek seviyesine göre ne kadar aşağıda olduğunu gösterir.
Risk, Oynaklık & Kuyruk Analizi
Rogers-Satchell oynaklığı, tarihsel VaR (Value-at-Risk) ve maksimum sermaye kaybı analizi
Orta oynaklık
Yıllık Oynaklık (RS)
%37,7
Trend sapmasız oynaklık
Örtük Alım-Satım Makası: %0,90
Calmar Rasyosu: 0,64x
Temettü Güvenlik & Telafi Analizi
Temettü verimi, kesintisiz ödeme disiplini ve eks-temettü fiyat boşluğu kapanma süresi
Son Temettü Verimi
%6,00
Hisse başı nakit / Fiyat
Kesintisiz Temettü
5 Yıl
Aralıksız ödeme geçmişi
Dağıtma Oranı
%46,0
Güvenli kâr payı bandı
Temettü Amortismanı
16,7 Yıl
Maliyetin kâr payıyla dönüşü
Temettü CAGR (5 Yıl)
-71,8%
Bileşik yıllık DPS artışı
Likidite & İşlem Maliyeti Profili
Amihud piyasa derinliği etkisi, Corwin-Schultz örtük alım-satım makası ve Hacim Profili (POC)
20G Hacim: 0,00x (Normal)
1 Mn ₺ Piyasa Etkisi
—
Amihud İllikidite
Örtük Alım-Satım Makası
%0,90 (geniş)
Corwin-Schultz Spread
Günlük Devir Hızı
—
Hacim / Dolaşımdaki PD
Yoğun Hacim Seviyesi (POC)
17,54 ₺
Değer alanının altında
%70 Hacim Değer Alanı (Value Area)
Mevcut: 14,17 ₺
VAL (Dip): 15,59 ₺
POC: 17,54 ₺
VAH (Tepe): 18,45 ₺
Zarar Telafi & Hedef Fiyat Simülasyonu
Zirveye dönüş için gereken getiri ve F/K senaryolarına göre fiyat seviyeleri
Zirve Telafisi İçin: +%88,4 Prim Gerekir
Zarar Telafi Aritmetiği
Formül: 1/(1 - Düşüş) - 1
| Düşüş Oranı | Gereken Yükseliş | Durum |
|---|---|---|
| -%5 | +5,3% | Teorik |
| -%10 | +11,1% | Teorik |
| -%20 | +25,0% | Teorik |
| -%30 | +42,9% | Teorik |
| -%40 | +66,7% | Teorik |
Ters F/K Hedef Fiyatları
P = EPS × Hedef F/K
F/K = 8
Seviyesinde Hedef:
19,82 ₺
F/K = 10
Seviyesinde Hedef:
24,77 ₺
F/K = 12
Seviyesinde Hedef:
29,73 ₺
Davranışsal Sayaçlar & Fiyat Limitleri
BIST ±%10 limit seansları, fiyat boşlukları (gap), haftanın günü etkisi ve ATH/ATL analizi
1 seans üst üste yükseliş
1Y Tavan Seansı (+%10)
0 Seans
Seri Rekoru: 0 tavan
1Y Taban Seansı (-%10)
1 Seans
Son: 2026-05-22
Gap Kapanma Oranı
%82
Medyan: 3 gün
Tarihi Zirve (ATH)
27,61 ₺
Zirveye: %48,7 (816 gün)
Dipten Toparlanma
+%12.666
Tarihi Dip: 0,11 ₺
Haftanın Günü Getiri Profili (Tarihsel Medyan)
Paz
+0,09%
%51+
Sal
+0,32%
%53+
Çar
-0,42%
%43+
Per
-0,20%
%45+
Cum
+0,00%
%49+
Kural Tabanlı Son Formasyonlar
Doji (kararsızlık)
2026-09-08 (15,74 ₺)
İç Bar (sıkışma)
2026-09-04 (15,50 ₺)
Yıl × Ay Getiri Isı Haritası (Mevsimsellik)
Hissenin tarihsel aylık getiri performansı ve takvim bazlı mevsimsel döngüleri
| Yıl | Oca | Şub | Mar | Nis | May | Haz | Tem | Ağu | Eyl | Eki | Kas | Ara | Toplam |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026 | -6,8% | -3,4% | -6,6% | +8,2% | -1,7% | +7,2% | -8,9% | +1,2% | -10,8% | - | - | - | -21,1% |
| 2025 | -11,4% | -5,2% | -7,8% | -3,8% | +2,5% | +17,2% | +40,2% | +12,0% | -19,0% | +22,1% | -18,3% | +1,8% | +15,6% |
| 2024 | +35,9% | +24,7% | -4,1% | +20,2% | +28,2% | +68,5% | -21,2% | -12,3% | -10,3% | +1,4% | +17,4% | -5,1% | +195,4% |
| 2023 | -20,9% | -2,2% | -1,4% | -4,4% | +8,3% | +28,3% | +19,5% | +13,9% | +13,4% | +6,3% | +7,0% | -12,0% | +56,3% |
| 2022 | -9,5% | +4,8% | +12,5% | +16,5% | -15,4% | -3,9% | +7,5% | -5,4% | -4,5% | +19,1% | +7,2% | +13,6% | +42,2% |
| 2021 | +93,7% | +183,3% | -46,4% | +3,5% | -6,6% | -43,7% | +4,1% | -2,3% | -7,6% | +91,0% | -15,7% | +21,0% | +192,7% |
| 2020 | - | -23,1% | -26,0% | +25,0% | +25,0% | +28,0% | +33,2% | +9,7% | +229,7% | -48,0% | +7,6% | +17,1% | - |
Tarihi Zirve: 27.61 ₺ (816 gün önce)
Son 1 Yıldaki Limitler: 0 Tavan / 1 Taban
Düzenli Yatırım & Maliyet Ortalaması (DCA)
Aylık 2.500 ₺ düzenli birikimle hisse alımı yapılsaydı kâr, lot birikimi ve XIRR bileşik getirisi
Toplam Yatırılan
30.000 ₺
12 Ay Boyunca
Portföyün Bugünkü Değeri
25.155,78 ₺
Son Kapanış Fiyatıyla
Net Getiri Tutarı
-4.844,22 ₺
-16,2%
Bileşik Yıllık Getiri (XIRR)
%-28,7
Nakit Akışı İç Verim Oranı
Biriken Toplam Pay:
1.775,28 Lot
Ağırlıklı Ortalama Maliyet:
16,90 ₺
Tek Seferlik Alıma Göre:
+1.340,66 ₺
MERIT KAP Bildirimleri
Tüm bildirimler-
ODA
Kaynak: Kamuyu Aydınlatma Platformu. Resmi metin için bildirim sayfasındaki KAP bağlantısı esastır.
Kapsamlı Finansal Değerleme Metodolojisi
Piyasa çarpanları Borsa İstanbul ve KAP resmi açıklamaları üzerinden periyodik konsolide edilmektedir. F/K, PD/DD, FD/FAVÖK oranları şirketin sermaye yapısı ve net kâr dinamikleriyle entegre sunulur.
Yasal Uyarı: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Veriler gecikmeli veya piyasa koşullarına göre değişkenlik gösterebilir.
Veri kaynağı: Borsa İstanbul / KAP · Veriler 15 dakika gecikmeli · Son güncelleme: 28.09.2026 18:48
Veriler Borsa İstanbul kaynaklıdır ve en az 15 dakika gecikmelidir. Yatırım tavsiyesi değildir.