Ekonomi Köşesi Analiz Masası

NTHOL - NTHOL Hisse Senedi Analizi

NTHOL hissesine ait güncel piyasa verileri, teknik göstergeler, F/K ve bilanço rasyoları.

Veri Kaynağı: Borsa İstanbul / KAP Veriler 15 dk gecikmelidir

38,28 ₺

Güncel Fiyatı

%0,00

Günlük Değişim

15,92

F/K Oranı

0,22

PD/DD Oranı

-141 Mn ₺

Net Kâr

19,14 Mr ₺

Piyasa Değeri

Finansal Sağlık Skoru

Değerleme, kârlılık, kaldıraç, trend ve temettü metriklerinin 0-100 ağırlıklı analizi

C 51/100

Değerleme 100%

Kârlılık 10%

Momentum 32%

Temettü 47%

Likidite & Borç 50%

Değerleme

Graham adil değeri, kazanç verimi ve farklı F/K seviyelerine göre fiyat

Graham Adil Değeri

97,02 ₺

Fiyat adil değerin %60,5 altında

Kazanç Verimi (E/P)

%6,28

Hisse kârının fiyata oranı (1 / F/K)

F/K senaryolarına göre fiyat (hisse başı kâr × hedef F/K)

F/K 8

19,24 ₺

%-49,8

F/K 10

24,05 ₺

%-37,2

F/K 12

28,85 ₺

%-24,6

F/K Kanalı: F/K son 3 yıllık bandının alt diliminde (%31.2) (15.92x) — Tarihsel ortalamanın altında.

PD/DD Kanalı: PD/DD son 3 yıllık medyanına yakın seviyede (%42.5) (0.22x) — Tarihsel olarak dengeli değerleme.

NTHOL Hisse Grafiği

SMA (50/200) RSI (14) MACD

NTHOL teknik göstergeler

Wilder RSI (14), MACD (12,26,9), Hareketli Ortalamalar (SMA 20/50/200), Altın Kesişim ve Bollinger Bantları

Ayı dizilimi (50 < 200) Son Kesişim: Ölüm Kesişimi (2026-09-23)

Göreceli Güç İndeksi

RSI (14 Günlük)

33,8

Zayıf

0 (Aşırı Satım) 30 Destek 70 Direnç 100 (Aşırı Alım)

Dengeli Bölge: RSI 30-70 bandı içinde dengeli momentum korunuyor.

Hareketli Ortalama Yakınsama

MACD Histogram (12, 26, 9)

-0,430

Negatif Momentum (Ayı)

Ayı Momentumu (-) Sıfır Çizgisi (Denge) Boğa Momentumu (+)

▼ Satış Baskısı: Histogram sıfırın altında kalarak kısa vadeli satış baskısının sürdüğüne işaret ediyor.

Volatilite Bantları (20, 2)

Bollinger Bantları

%25,1

Bant Genişliği

%B Bağıl Konum

0,19

Bant İçi

Sıkışma Durumu

Normal Genişlik

Oynaklık olağan seviyede

Fiyat Bollinger bantlarının olağan aralığında hareket ediyor.

Hareketli Ortalamalar ve Destek / Direnç Kılavuzu

Referans Fiyat: 38,28 ₺

Ortalama	Vade & Anlam	Seviye	Fiyata Uzaklık	Sinyal / Durum
EMA 21	Kısa Vade Trend Desteği	40,89 ₺	-6,39%	▼ Altında (Ayı)
SMA 20	Bollinger Orta Bandı	41,53 ₺	-7,83%	▼ Altında (Ayı)
SMA 50	Orta Vade Trend Eşiği	43,42 ₺	-11,84%	▼ Altında (Ayı)
SMA 200	Ana Trend & Boğa/Ayı Çizgisi	43,97 ₺	-12,95%	▼ Altında (Ayı)

Mayer Çarpanı (Fiyat / SMA 200)

0,87x

52 Hafta Zirve / Dip Mesafesi

Zirveye: %-29,4 · Dibe: %+9,0

Aralıktaki konum: %17

Hurst Üsteli (H)

H = 0,54

Ortalamaya Dönen

Göstergeler günlük fiyat serisinden Wilder (RSI) ve üssel ortalama (MACD) yöntemleriyle hesaplanır.

Yatırım tavsiyesi değildir.

Ortaklık Yapısı & Yoğunlaşma (HHI)

Ortaklık dağılımı, kontrol eşikleri ve kurumsal sahiplik konsantrasyonu

Şirket Yaşı 45 Yıl

Kuruluş: 1981-01-14

Ortaklık Yapısı

4 Ortak

Ortak Adı	Sermaye Tutarı	Ortaklık Oranı
HİSSE GERİ ALIM	47.989.006 TL	9.597801 %
BESİM TİBUK	188.095.750 TL	37.61915 %
DİĞER	104.733.869 TL	20.946774 %
KEREM TİBUK	159.181.375 TL	31.836275 %

Bağlı Ortaklıklar & İştirakler

22 İştirak

İştirak / Şirket Adı	Sermaye	Katılım Oranı
Asyanet Konaklama Hizmetleri A.Ş.	4.250.000 TL	100 %
İnter Turizm ve Seyahat A.Ş.	127.500.000 TL	100 %
Merit Capital Partners O.O.D.	0 BGN	51 %
Kıbrıs Diyalog Gazetecilik Limited	0 TL	80.59 %
Loytaş Laleli Otelcilik Yatırım Turizm ve Ticaret A.Ş.	25.880.000 TL	100 %
Merit Armada E.O.O.D.	0 BGN	100 %
Merit Bulgaria E.O.O.D.	2.564.203 EUR	100 %
Merit D.O.O.	11.412.482 EUR	95 %
Azer Şans Müessesesi	10.000.000 USD	100 %
Elite Development and Management Limited	18.429.378 TL	99 %
Göksel Denizcilik Ticaret A.Ş.	1.098.591 TL	99.94 %
Merit Global Game OOD	0 BGN	51 %
Merit International Turistik İşletmeler ve Hizmetler A.Ş	11.000.000 TL	100 %
Merit Kıbrıs Turizm Limited	2.573.244.738 TL	92.1 %
Merit Land Development Limited	0 TL	70.3 %
Merit Montenegro D.O.O.	5.985.001 EUR	95 %
Merit Travel Turizm ve Seyahat A.Ş	13.000.000 TL	100 %
Merit Turizm Yatırım ve İşletme A.Ş.	236.624.867 TL	70.3 %
Net Global Turizm A.Ş.	0 TL	92.1 %
Net Montenegro D.O.O.	6.935.001 EUR	95 %
Net Turistik Hizmetler LTD:	2.395.000 TL	96.05 %
Net Turistik Yayınlar Sanayi ve Ticaret A.Ş.	23.994.000 TL	99.98 %

Toplam getiri

02.01.2020 – 29.09.2026 · 6,7 yıl

Toplam getiri %+1.195,4

Yıllık bileşik %+46,2

Geçmiş fiyatlar temettü ödemeleri ve bedelsiz sermaye artırımlarına göre düzeltildiğinden getiri, temettülerin yeniden yatırıldığını varsayar.

Su Altı (Underwater) Düşüş & Risk Eğrisi

Hissenin zirve (ATH) seviyelerinden yaşadığı sermaye geri çekilmeleri, toparlanma süreleri ve kuyruk risk dayanıklılığı

Zirveden Bu Yana: 464 Gün

Tarihsel En Büyük Düşüş (MaxDD) -%56,2

2020-02-19 zirvesinden

Mevcut Zirveye Uzaklık -%27,7

Geri çekilme bölgesinde

Calmar Oranı (CAGR / |MaxDD|) 0,39

Yıllık getiri ÷ maksimum düşüş

Ulcer Stres Endeksi —

Düşüş derinliği ve süresi cezalandırması

0% (Zirve Seviyesi / Su Yüzeyi) En Derin Nokta: -%56,2

Mevcut Düşüş Derinliği: -%27,7 En Uzun Düşüş Süresi: 464 İşlem Günü

Grafik, fiyatın her gün önceki en yüksek seviyesine göre ne kadar aşağıda olduğunu gösterir.

Risk, Oynaklık & Kuyruk Analizi

Rogers-Satchell oynaklığı, tarihsel VaR (Value-at-Risk) ve maksimum sermaye kaybı analizi

Orta oynaklık

Yıllık Oynaklık (RS)

%33,0

Trend sapmasız oynaklık

Örtük Alım-Satım Makası: %0,57

Calmar Rasyosu: 0,39x

Temettü Güvenlik & Telafi Analizi

Temettü verimi, kesintisiz ödeme disiplini ve eks-temettü fiyat boşluğu kapanma süresi

Son Temettü Verimi

%2,22

Hisse başı nakit / Fiyat

Kesintisiz Temettü

1 Yıl

Aralıksız ödeme geçmişi

Dağıtma Oranı

%30,0

Güvenli kâr payı bandı

Temettü Amortismanı

45,0 Yıl

Maliyetin kâr payıyla dönüşü

Likidite & İşlem Maliyeti Profili

Amihud piyasa derinliği etkisi, Corwin-Schultz örtük alım-satım makası ve Hacim Profili (POC)

20G Hacim: 0,00x (Normal)

1 Mn ₺ Piyasa Etkisi —

Amihud İllikidite

Örtük Alım-Satım Makası %0,57 (normal)

Corwin-Schultz Spread

Günlük Devir Hızı —

Hacim / Dolaşımdaki PD

Yoğun Hacim Seviyesi (POC) 47,28 ₺

Değer alanının altında

%70 Hacim Değer Alanı (Value Area) Mevcut: 38,28 ₺

VAL (Dip): 41,80 ₺ POC: 47,28 ₺ VAH (Tepe): 50,38 ₺

Zarar Telafi & Hedef Fiyat Simülasyonu

Zirveye dönüş için gereken getiri ve F/K senaryolarına göre fiyat seviyeleri

Zirve Telafisi İçin: +%38,3 Prim Gerekir

Zarar Telafi Aritmetiği Formül: 1/(1 - Düşüş) - 1

Düşüş Oranı	Gereken Yükseliş	Durum
-%5	+5,3%	Teorik
-%10	+11,1%	Teorik
-%20	+25,0%	Teorik
-%30	+42,9%	◀ Hissede Mevcut Seviye
-%40	+66,7%	Teorik

Ters F/K Hedef Fiyatları P = EPS × Hedef F/K

F/K = 8 Seviyesinde Hedef:

19,24 ₺

F/K = 10 Seviyesinde Hedef:

24,05 ₺

F/K = 12 Seviyesinde Hedef:

28,85 ₺

Davranışsal Sayaçlar & Fiyat Limitleri

BIST ±%10 limit seansları, fiyat boşlukları (gap), haftanın günü etkisi ve ATH/ATL analizi

1 seans üst üste düşüş

1Y Tavan Seansı (+%10) 0 Seans

Seri Rekoru: 0 tavan

1Y Taban Seansı (-%10) 0 Seans

Son: Yok

Gap Kapanma Oranı %82

Medyan: 8.5 gün

Tarihi Zirve (ATH) 55,10 ₺

Zirveye: %30,5 (685 gün)

Dipten Toparlanma +%2.958

Tarihi Dip: 1,25 ₺

Haftanın Günü Getiri Profili (Tarihsel Medyan)

Paz

+0,00%

%49+

Sal

+0,33%

%54+

Çar

-0,08%

%46+

Per

-0,06%

%48+

Cum

+0,42%

%56+

Kural Tabanlı Son Formasyonlar

Yutan Boğa 2026-09-08 (42,90 ₺)

Asılı Adam 2026-09-07 (42,76 ₺)

Yıl × Ay Getiri Isı Haritası (Mevsimsellik)

Hissenin tarihsel aylık getiri performansı ve takvim bazlı mevsimsel döngüleri

Yıl	Oca	Şub	Mar	Nis	May	Haz	Tem	Ağu	Eyl	Eki	Kas	Ara	Toplam
2026	+0,4%	-1,0%	-19,5%	+1,1%	-2,3%	+19,1%	-1,6%	0,0%	-13,2%	-	-	-	-19,7%
2025	+0,2%	-6,1%	-10,7%	+5,0%	+6,8%	+6,7%	+16,1%	+0,3%	-16,4%	+14,6%	-3,3%	+0,1%	+8,5%
2024	+44,1%	+5,5%	+5,3%	+5,6%	-1,9%	+17,6%	-3,3%	+10,7%	+7,5%	-3,7%	+2,4%	-5,0%	+110,1%
2023	-25,9%	-6,8%	+8,5%	-10,3%	+16,1%	+11,4%	+9,0%	+34,9%	+16,0%	-10,1%	+4,6%	-12,4%	+22,2%
2022	+11,5%	+0,4%	+32,2%	+31,7%	+1,1%	-16,8%	+7,0%	+6,1%	-16,9%	+49,0%	-2,0%	+4,6%	+136,5%
2021	+13,7%	+12,1%	+12,1%	+17,4%	-1,6%	-26,9%	-3,6%	+15,3%	+5,9%	-11,7%	+14,9%	+29,8%	+86,9%
2020	-	-25,9%	-26,1%	+55,6%	+7,3%	+7,6%	+5,9%	-12,2%	+6,3%	+29,6%	+2,6%	+9,2%	-

Tarihi Zirve: 55.1 ₺ (685 gün önce)

Son 1 Yıldaki Limitler: 0 Tavan / 0 Taban

Düzenli Yatırım & Maliyet Ortalaması (DCA)

Aylık 2.500 ₺ düzenli birikimle hisse alımı yapılsaydı kâr, lot birikimi ve XIRR bileşik getirisi

Toplam Yatırılan 30.000 ₺

12 Ay Boyunca

Portföyün Bugünkü Değeri 26.301,39 ₺

Son Kapanış Fiyatıyla

Net Getiri Tutarı -3.698,61 ₺

-12,3%

Bileşik Yıllık Getiri (XIRR) %-22,1

Nakit Akışı İç Verim Oranı

Biriken Toplam Pay: 687,08 Lot

Ağırlıklı Ortalama Maliyet: 43,66 ₺

Tek Seferlik Alıma Göre: -318,92 ₺

NTHOL hissesini tutan fonlar

3 fon · Ağustos 2026 raporları

Fon	Fondaki ağırlık	Değişim	Fonun 1 yılı
MADDeğişken Meksa Portföy Birinci Değişken Fon	%4,29	düşüş %-0,34	yükseliş %+4,6
BDYHisse Ak Portföy BIST 100 Dışı Şirketler Hisse Senedi (TL) Fonu (Hisse Senedi Yoğun Fon)	%3,98	düşüş %-0,25	yükseliş %+11,6
SUBDeğişken Ünlü Portföy İkinci Değişken Fon	%1,24	düşüş %-0,91	yükseliş %+22,5

Ağırlık, fonun toplam değeri içindeki paydır; değişim önceki aya göre puan farkıdır. Yalnızca fonların açıkladığı en büyük pozisyonlar dikkate alınır. Bu fonları karşılaştır

Veri kaynağı: Borsa İstanbul / KAP · Veriler 15 dakika gecikmeli · Son güncelleme: 29.09.2026 18:48
Veriler Borsa İstanbul kaynaklıdır ve en az 15 dakika gecikmelidir. Yatırım tavsiyesi değildir.

Hisse Kodu	NTHOL
Son Kapanış / İşlem Fiyatı	38,28 ₺
Önceki Kapanış Fiyatı	38,28 ₺
F/K (Fiyat / Kazanç Oranı)	15,92
PD/DD (Piyasa Değeri / Defter Değeri)	0,22
Halka Açıklık Oranı	20,06
Net Kar (Milyon TL)	-141M
Bilanço Dönemi	26-06
Ödenmiş Sermaye (Milyon TL)	500M
Net Kar / Sermaye	-0,28

Şirket Ünvanı	Net Holding A.Ş.
Faaliyet Alanı	Turizm ve diğer sektörlerde faaliyet gösteren şirketlere iştirak etmek, bu şirketlerin yönetim ve denetimlerine katılmak, finansman, yatırım, organizasyon, pazarlama ve satış konularında danışmanlık yapmak.
Kuruluş Tarihi	1981-01-14
Merkez Adresi	Etiler Mahallesi Bade Sokak No:9 34337 Etiler Beşiktaş/İstanbul
Merkez Tel	0 212 358 04 44
Merkez Faks	0 212 358 04 45
Web Adresi	www.netholding.com ↗
Yönetim Kurulu	BESİM TİBUK CEMALCENAP AYBAY HANDE TİBUK HALUK ELVER İSMAİL REHA ARAR MEHMET CERİTOĞLU İSMAİL KIRTAY HATİCE ÇİLİNGİR ZEYNEP SU MEHMET VEDAT PALANDÖKEN ŞABAN ÇAĞLAYAN SÜMER MUTLU MUSTAFA ERDOĞAN
Üst Yönetim	BESİM TİBUK (Yönetim Kurulu Başkanı) HANDE TİBUK (Yönetim Kurulu Murahhas Üyesi) HALUK ELVER (Yönetim Kurulu Üyesi) İSMAİL KIRTAY (Yönetim Kurulu Üyesi)